ABD’de manşet enflasyonun Mayıs ayında tepe yapması, yılın devamında ise çekirdek enflasyona paralel geri çekilmeye başlaması beklenmekteydi. Benzin, gıda ve kira fiyatlarının Mayıs ayında da güçlü kalması, ABD enflasyonun bir kez daha rekor kırmasına neden oldu. Enflasyonun %9’a doğru yükselişine yönelik beklentiler artarken, Fed’in yarınki toplantısında 75 baz faiz artırım beklentileri artmaya başladı. WSJ’da son gelen enflasyon raporu sonrasında Fed Çarşamba günü 75 baz puanlık bir artışla piyasalar şaşırtabileceğine yönelik çıkan haber, piyasalarda endişeleri artırdı.
2 yıllık ABD tahvilinin %3,34 seviyesine yükselmesi, tahvil verim eğrisinin yataya dönmesi yıl son çeyreğinde bir ve daha fazla 50 baz puan ihtimaline de işaret etmektedir. Özetle, Fed’in Haziran ve Temmuz toplantılarında toplam 100 baz puanlık faiz artışı artık olağan değil, en olumlu senaryodur.
Önlemler ya olmasaydı?
Dolar/TL dün gün içerisinde 17,04-17,28 aralığında hareket etti ve bir önceki işlem gününe göre %0,83 yükselişle 17,25 seviyesinden kapattı. Cuma günü açıklanan ABD enflasyon verisi sonrasında Fed’den daha hızlı bir faiz artışı fiyatlanmaya başladı. Dolar endeksi dört gün üst üste yükseliş sonrasında yıl içi en yüksek seviyeye ulaştı. Perşembe günü açıklanan ekonomik kararların etkisi kurda hissedildi. 17,00-17,30 bandında yatay seyir bugünde devam edebilir.
Dünyada artan faizler ve büyümeye yönelik endişeler
Borsa İstanbul yıl başından bu yana düşen yabancı payı ve yüksek negatif reel faizlerin yarattığı yerli talebi ile yurt dışı piyasalarda yaşan risklerden sınırlı bir düzeyde etkilenmektedir. Lokal ağırlığının artması global etkileşimleri azaltmaktadır. Dünyada artan gelişmiş ülkelerin tahvil faizleri ve küresel büyümeye yönelik endişeler emtia fiyatlarını düşürmektedir. Bu nedenle, Borsa İstanbul’da emtiaya dayalı sektörlerin etkileşimleri daha düşük gerçekleşmektedir. BIST Metal Ana Endeksi dün %5,26 düşerken, inşaat ve madencilik sektörü diğer en fazla değer kaybeden endeksler olmuştur. Avrupa ve ABD borsaları Cuma günü ağır kayıplar ile kapatmasının ardından yeni haftaya %2,5 satışlar ile başlarken BIST 100’de %1,3 ile sınırlı bir düzeyde kayıp yaşamıştır. TL bazlı grafikler 2513 ve dolar bazlı 146 $ destekleri geçen hafta sonra bir kez daha test edilmektedir. Bugün bu desteklerden bir kere daha tepki gelmez ve eksi kapanış gerçekleşirse düşüşler hız kazanabilir.
BIST 30 Haziran ayı kontratı 2842 seviyesinden güne düşüşle başladı, gün içinde en düşük 2806, en yüksek 2865 seviyesinden işlem görürken günü %-0,54 düşüşle 2831 seviyesinden tamamladı. Kapanış spot fiyatın %2,44, teorik fiyatın %1,38 üzerinde gerçekleşti. Gün sonunda açık pozisyon değişimi -9.716 düşüşle 581.659 oldu. Bugün 2834 pivot seviyesinin altında düşüşle açılmasını bekliyoruz. Gün içi direnç seviyelerimiz 2892 ve 2920, destek seviyelerimiz 2803 ve 2775.
Dolar/TL Nisan ayı kontratı 17,33 seviyesinden güne yükselişle başladı, gün içinde en düşük 17,33, en yüksek 17,83 seviyesinden işlem görürken günü %3,28 yükselişle 17,81 seviyesinden tamamladı. Kapanış teorik fiyatın %2,11 üzerinde gerçekleşti. Gün sonunda açık pozisyon değişimi -8.120 düşüşle 1.526.558 oldu. Bugün 17,66 pivot seviyesinin üzerinde yatay açılmasını bekliyoruz. Gün içi direnç seviyelerimiz 18,15 ve 18,47, destek seviyelerimiz 17,49 ve 17,16.
Kaynak: ÜNLÜ & Co
Bu içerik bilgilendirme amaçlı olup yatırım tavsiyesi içermez. Yatırımcılar, kayıp risklerini göze alıp kendi sorumluluklarında hareket etmelidir. Herhangi bir yatırım yapmadan önce geniş kapsamlı araştırma yapmanızı tavsiye ederiz.
